변동성 조절 전략

고정 비율 투자 전략 고정 비율 투자법은 변동성이 큰 자산의 투자 비율을 특정한 고정된 비율로 낮추어 투자하는 방법입니다. 시뮬레이션 방법 - 주식 (BTC) : 현금 = 100 % : 0% - 주식 (BTC) : 현금 = 75 % : 25% - 주식 (BTC) : 현금 = 50 % : 50% - 주식 (BTC) : 현금 = 25 % : 75% - 주식 (BTC) : 현금 = 10 % : 90% 로 투자 시작하여 매월 상기 정해진 비율대로 리밸런싱

Machine Learning for Algorithmic Trading - Chapter 4

모멘텀은 종종 소형주들 사이에 더욱 강하게 나타난다(Houd,Xue, Zhang, 2015) 추세는 너의 친구이고, 잘나가는 종목을 잘 나가게 하라. 모멘텀 팩터는 일정기간에 걸쳐 성과가 좋은 자산들은 매수하고 동기간에 성과가 안좋은 자산들은 공매도 하게 설계된다. 8개의 상이한 자산 클래스와 시장에 걸친 모멘텀 효과에 대한 증거를 훨씬 더 최근에 제시했다(Asness, Moskowitz , Pedersen, 2013) 가치효과에서 성장우 포트폴리오는 기본적 가치에 비해 낮은 시장 가치를 가지며, 가치주 포트폴리오는 기본적 가치 대비 높은 시장 가치를 가진다. 우량주 팩터에만 의존하는 전략은 투자자가 하방 리스크를 최소화하려고 프리미엄을 지불하면서 가치를 올리므로, 경기와 반대의 성과를 보이는 경향이 있..

논문 리뷰 및 구현 - Does Trend Following Work on Stocks? (2005)

글쓴이 더보기 Cole Wilcox, Eric Crittenden 소개 행동 편향(투자자 무리, 과소 및 과잉 반응 등)은 금융 시장에서 비정규 수익 분포를 만듭니다. 추세 추종 시스템은 롱테일 분포의 왼쪽 꼬리를 자릅니다. 이 특성은 다양한 매수 및 보유 접근 방식과 비교할 때 추세 추종 시스템의 개선된 위험/수익률 특성을 생성합니다. 최소 주가 필터는 페니 주식을 피하기 위해 사용되며 최소 일일 유동성 필터는 충분히 유동적이지 않은 주식을 피하기 위해 사용됩니다 핵심이론 최소 주가 필터, 최소 일일 유동성 필터 설정 포트폴리오는 매일 균등하게 가중되고 재조정됩니다 새로운 사상 최고치를 진입 조건 ATR trailing stop 0.5% 라운드 턴의 거래 비용은 예상 수수료 및 슬리피지를 설명하기 위해..

Machine Learning for Algorithmic Trading - Chapter 3

대체 데이터 평가를 위한 기준 목적 : 알파이며 이며 상관관계가 없는 투자 수익을 창출하는 트레이딩 신호에 대한 경쟁력 있는 검색에서 정보 이점을 제공하는 것이다. 대체 데이터 세트에서 추출한 신호는 독립적으로 또는 퀀트 전략의 일부분으로 다른 신호와 결합해 사용할수 있다. 자산군 : 기업 신용에 대한 대체 데이터 세트는 기업 지급을 모니터링하는 대안적 원천으로 성장하고 있다. 투자 스타일 : 대부분의 데이터 세튼은 특정 섹터와 주식에 추점을 맞춘다 전통적 측정치 대용 : 광범위한 경제 활동 또는 소비자 감성을 반영 고빈도 트레이더 : 뉴스를 포착하는 신호가 짧은 시간에 내에 이뤄지는데 관련성이 높다. 리스크 프리미엄 : 신용카드 지급, 소셜 미디어 감성 과 괕은 대체 데이터 세트는 가치, 모멘텀, 변동..